Kaunopunahattu on perinteinen ja kestävä rohtokasvi, jota jo intiaanit ovat käyttäneet rohtokasvina. Se sopii penkkiin, ruukkuihin, kivi- ja vesipuutarhaan ja yrttitarhaan. Kaunopunahattu on helppo viljeltävä, ja se sopii myös leikkokukaksi.